TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄 초단기 ETF 커버드콜

 

 

6월 25일 미래에셋 운용에서 나스닥 상승분을 챙기면서 매월 배당금을 받을 수 있는 TIGER미국나스닥100+15%프리미엄 ETF상품을 출시했습니다.

 

현재 나스닥 시장 상황이 그리 좋지는 않아서 주가가 혼조세를 보이고 있지만 시작가를 보니 9885원에 시작을 했고 현재 주가는 약 1.45% 빠진 9860원에 거래가 되고 있는데요. 이번 글에서는 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄 초단기 ETF 커버드콜 배당금, 예상 수익률, 포트폴리오 구성을 알아보겠습니다.

 

 

TIGER 미국 나스닥 100+15% ETF 기본 정보

 

종목코드	486290
상장일	2024.6.25
시가총액	986억
보수율	0.25%
환헤지	안함

 

 

시가총액은 986억원이고 총 보수율은 0.25%입니다. 다른 합성형 커버드콜 월배당 ETF 상품의 운용 보수율은 모든 비용을 포함했을 때 평균 1~3%가 나오는데 이 상품은 운용사에서 직접 콜옵션을 매도하기 때문에 수수료 부담을 낮출 수 있다고 합니다.

 

 

 

 

 

기초정보

 

기초지수 NASDAQ-100Daily CoveredCallTarget Premium15%Index (TR)

 

 

나스닥 거래소에 상장된 종목 중 시가총액 상위 100개 기업을 기초자산으로 하며 다음날 만기하는 Nasdaq 100 ATM 옵션을 매일 매도하는 지수를 추종하는 상품입니다.

 

나스닥 100지수는 미국반도체, IT, 소프트웨어, 바이도 등 다양한 섹터의 성장 기업에 투자하는 미국의 대표 지수입니다. 상장이후 10년간 수익률이 약 1000% 이상으로 연평균 19.5%의 상승을 보여주었는데요.

 

이를 커버드콜 전략을 같이 짜 넣어 연간 기대수익률과 월배당을 동시에 기대해볼 수 있을 것입니다.

 

 

 

TIGER미국 나스닥 100+15% ETF 커버드콜 전략

 

 

커버드콜 월배당 ETF는 ‘옵션 프리미엄’을 활용하여 매도하는 상품입니다.이게 무슨 말이냐면, 기초자산을 매수하는 동시에 해당 자산 콜옵션을 매도해 얻는 수익(옵션 프리미엄)하는 전략으로 높은 월배당을 가져올 수 있다는 것입니다.

 

이 옵션프리미엄은 만기가 24시간 남은 하루짜리 옵션상품을 매일 매도하는 전략인데 짧은 만기 옵션을 매일 매도하게 되면 주가가 어떻게 될지 예상 가능하기 때문에 소량만 매도해도 높은 수익을 확보할 수 있다는 장점이 있습니다.

 

그런데 여기서 끝이 아닙니다. 이 만기가 하루남은 옵션을 100% 매도하는게 아니라 10%만 매도를 하고 나머지 90%는 나스닥 100지수의 상승을 쫓아갈 수 있도록 설계하여 상승분의 90%를 추종하게 됩니다.

 

기존 커버드콜의 단점은 지수가 상승할 경우 상승분의 100%를 반영하지 못한다는 점이 투자자들 사이에서는 늘 이슈가 되었었습니다.

 

1만원에 산 주식이 15000원이 된다고 가정했을 때, 커버드콜은 미리 옵션값을 설정하는 것이므로 만약 13000원에 팔린다면 3000만원 먹고, 2천원은 먹지 못합니다.이렇게 상승제한이라는 것이 있어 장기적으로 봤을 때 결국 지수 100%를 반영한 상품에 비해 수익률이 떨어질 수 밖에 없죠

 

물론 그 갭을 월배당으로 채워주고 있지만 분배금 재투자와 상승분에 대한 복리효과를 기대했을 때 온전히 지수만을 추종하는 상품을 선호하는 것이 사실입니다.

 

주의하셔야 할 점은 하락장에서는 기존 커버드콜 전략은 100%를 매도했기 때문에 하락에 대해 어느정도 방어가 되지만, 이상품은 10%만 매도를 했기 때문에 하락분에 리스크를 그대로 떠 안을 수도 있다는 점입니다.

 

이에 대해 시장상황을 보고 옵션 매도비중을 늘릴 수도 있다고 합니다.

 

 

 

 

예상 수익률

 

 

 

 

미래에셋운용에서 제공하는 예상 수익률입니다. 10년동안 만약 이 상품에 투자했다면 위의 수익률을 보였을 것이다- 라고 예상을 해 볼 수 있습니다.

 

2010년을 기준으로 1만원을 투자했다면 10년후에는 투자원금이 약 39% 늘어났을 것이고, 분배금은 위와 같이 받았을 것이라고 돌려본 시뮬레이션입니다.

 

 

하지만 여기서 우리가 주목해야 할 점은 미국나스닥 100은 어땠나? 하는 것입니다.

 

 

2010년 상장한 TIGER 미국 나스닥100 ETF는 10년간 수익률이 1,000%를 돌파했습니다. 똑같이 1만원에 투자했는데 지수 100% 추종상품은 1,000%가 상승했다는 것을 보여줍니다.

 

물론 월배당 상품은 그에 상응하면 높은 배당금을 받을 수 있지만,,,, 월배당이 목적이 아니라면 그냥 일반 지수를 추종하는 상품에 투자하는 것이 10년 후를 내다 봤을 때 더 이익이 될 수도 있습니다.

 

아님 TIGER미국나스닥100+15%프리미엄 ETF에서 받는 배당금을 재투자 하는 방법도 있습니다.

 

 

 

TIGER미국나스닥100+15%프리미엄 ETF 요약하기

 

1. 이 상품은 커버드콜 상품으로 옵션 매도 비중을 10%만 설정하고 90%는 지수를 쫒아가는 상품이다.

2. 따라서 상승이 제한적인 일반적인 커버드콜과 달리 위로 지수의 90%까지 상승을 따라갈 수 있다.

3. 하루씩 매도하는 초단기 옵션 매도전략을 세운다.

4. 이 매도옵션은 미래에셋운용에서 직접 하기 때문에 스왑비용을 줄여 수수료가 타 합성형 ETF 대비 낮은 편이다.

5. 운용할거라면 투자중개형 ISA계좌나 연금저축계좌를 활용할 것